2023年4月13日，重慶市銅梁區(qū)政銀企對接暨2023年政銀企第三次“雙進”活動于區(qū)財政局會議室舉行，華信基業(yè)集團受邀參與此次培訓(xùn)活動。本次會議由銅梁區(qū)金融發(fā)展中心劉主任主持，出席會議的有：銅梁區(qū)區(qū)財政局、區(qū)金融發(fā)展中心、區(qū)國資中心負責人；金龍城建公司、紳鵬公司、玄天湖文旅公司、安居華夏文旅公司、龍廷公司、龍裕公司、金廟公司分管融資負責人及融資部部長；華信基業(yè)集團總裁王曉明、業(yè)務(wù)總監(jiān)杜培、重慶公司副總經(jīng)理魏蓓、承做經(jīng)理王莉、邵楊鱈以及華信基業(yè)顧問朱文奎。

會議開始，劉主任介紹了銅梁區(qū)的融資情況及目前遇到的問題。面對融資壓力及不斷發(fā)展的形勢，銅梁區(qū)希望通過“雙進”活動促進政銀企對接，提高國企的融資能力及水平，拓寬融資渠道的“朋友圈”，創(chuàng)新融資方式，控制融資風(fēng)險，使得融資匹配結(jié)構(gòu)更加科學(xué)合理，做到平臺公司在融資模式上成本更低、風(fēng)險更低、期限更長、額度更高。

針對會議提出的需求，王曉明總裁從三個方面作了分享。

首先王曉明總裁介紹華信基業(yè)集團及其債券操作特點，從非券商角度談債券創(chuàng)新模式及操作方式的變化。

王曉明總裁分析目前重慶債券市場的現(xiàn)狀：很多區(qū)縣財政收入等整體情況良好，但有些批文下不來，或批文拿下來后發(fā)不出去，或者發(fā)出去后價格偏高，華信基業(yè)集團針對市場上的困難，采取的以下方式：

獨特的銷售方式。由我司組織銷售，并自行組織認購部分，達到基礎(chǔ)量，保證債券能夠成功發(fā)行，并降低發(fā)行成本；面對債券全國性和區(qū)域性的特點，在北京、上海、香港、南京、四川等地組建銷售隊伍；采取差異化的債券銷售方法：華信基業(yè)集團采取提前銷售、異地銷售、引進外資銷售等方式進行債券的銷售，并結(jié)合我司創(chuàng)新的“三層銷售法”，組織多方力量，整合市場資源來集中銷售一個債券，打破了目前市場上傳統(tǒng)的由主承獨家銷售，但又銷不出去的被動局面，保障所發(fā)債券能最大程度得以銷售。

綜合的承做模式。目前市場主流是由單個券商或銀行擔任主承，這種模式的弊端在于只針對單個平臺，而不是進行系統(tǒng)的為平臺梳理現(xiàn)狀，和對企業(yè)整體的債券安排。王曉明總裁介紹，華信基業(yè)集團會進行系統(tǒng)性研究，推薦適合的產(chǎn)品，從一個地區(qū)整體投融資生態(tài)上給出一定的建議。

其次，王曉明總裁對目前債券市場走勢和平臺發(fā)展趨勢進行了分析。指出目前市場的四個特點：第一，監(jiān)管定量化。國家的定向監(jiān)管，要求我們注重對資產(chǎn)的梳理，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，提前布局，針對變化進行相應(yīng)調(diào)整。第二，平臺產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)業(yè)實體化。提出目前國企要發(fā)展就要真刀實槍進行改革。第三，評級提升化，提高2A+平臺數(shù)量。第四，操作規(guī)范化，規(guī)范創(chuàng)新化。需要隨著市場的變化而變化改變陳舊的思想，綜合承做模式，多元化整合市場。

最后，王曉明總裁針對銅梁區(qū)平臺現(xiàn)狀，對融資體系改革及平臺發(fā)債水平提出六點建議 。

目前銅梁區(qū)一般財政收入為40.17億，地區(qū)顏色為黃色，區(qū)域內(nèi)有8家平臺，但目前發(fā)債成功的的只有2家。針對這種情況，王曉明總裁建議：調(diào)整發(fā)債主體，擴大區(qū)域發(fā)債比重；整合平臺，增加1家2A+平臺，1~2家2A平臺；子債母發(fā)，2A+平臺直發(fā)，降低成本；逆?zhèn)兄芷诓僮?，搶占市場先機；間發(fā)做境外債，創(chuàng)新產(chǎn)品零做債；創(chuàng)新操作模式。

王曉明總裁對于平臺公司的分析，對未來趨勢的介紹引起了現(xiàn)場參會人員的強烈共鳴，并針對參會人員提出的問題，王曉明總裁做了詳細解答，解決了企業(yè)的痛點，打消他們心中的顧慮。

面對形勢的變化，傳統(tǒng)的操作模式的弊端顯露，已經(jīng)滿足不了目前的債券市場需求，只有提前布局，及時調(diào)整，創(chuàng)新操作模式，才能實現(xiàn)模式的升級。