（一）債券創(chuàng)新操作模式
即綜合承做模式：也稱統(tǒng)籌承做模式，由綜合承做服務(wù)商承擔(dān)企業(yè)發(fā)債融資的整體咨詢統(tǒng)籌操作，并就某個(gè)具體的債券產(chǎn)品提供全程個(gè)性化服務(wù)。即由綜合承做服務(wù)商來統(tǒng)籌組織、協(xié)調(diào)券商、銀行、可研、評(píng)級(jí)、審計(jì)、律所等中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)發(fā)債服務(wù)，對債券申報(bào)發(fā)行綜合效果總體把控，對發(fā)債綜合成本動(dòng)態(tài)控制。綜合承做商不僅是為企業(yè)提供協(xié)助申報(bào)等程序化服務(wù)，而且還為企業(yè)提供融資診斷、事先溝通、梳理資產(chǎn)、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、幫助符合條件的企業(yè)調(diào)升主體評(píng)級(jí)、篩選、引薦主承機(jī)構(gòu)、推薦合適債券品種、論證有效交易結(jié)構(gòu)等附加服務(wù)，從而促使企業(yè)融資成功。
創(chuàng)新模式操作優(yōu)勢：
創(chuàng)新承做模式，挖掘融資潛能；
改革銷售方式，擴(kuò)大銷售半徑；
采用多層銷售，力保成功發(fā)行；
運(yùn)用銷售技巧，降低綜合成本。
（二）債券創(chuàng)新操作模式優(yōu)勢
1、統(tǒng)籌規(guī)劃發(fā)債、確保有序用款、挖掘融資潛能
傳統(tǒng)模式在債券發(fā)行的安排上大都是個(gè)別安排、分別思考，缺乏整體統(tǒng)籌的債券發(fā)行策劃，因此企業(yè)往往顧此失彼，疲于應(yīng)付；有時(shí)為保障成功發(fā)行，不得不高價(jià)引資。而綜合承做模式的要求就是提前布局、統(tǒng)籌兼顧、分步實(shí)施，能有條不紊地安排還款和其他資金的需求。同時(shí)綜合承做商還能適時(shí)跟進(jìn)監(jiān)管政策和創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷調(diào)整發(fā)債思路，最大限度運(yùn)用政策空間地為企業(yè)組合發(fā)債方案，盡可能的擴(kuò)大申報(bào)額度和有效利用募投項(xiàng)目，以釋放企業(yè)的融資潛能。
2、改革銷售方式、擴(kuò)大銷售半徑，整合資源促使發(fā)行成功
傳統(tǒng)模式大都是在本地銷售，當(dāng)?shù)劂y行授信用于購債必然會(huì)減少對企業(yè)貸款的支持，對企業(yè)來說可利用資金總量未增，而創(chuàng)新模式是走出域外，擴(kuò)大銷售半徑，吸引更多本地區(qū)以外的投資人認(rèn)購債券；同時(shí)創(chuàng)新模式采用主承優(yōu)勢組合、代銷后續(xù)跟進(jìn)、部分直接對接的“三層銷售法”，通過組織多方力量，系統(tǒng)整合市場資源來集中銷售一個(gè)債券，打破了原有傳統(tǒng)的主承獨(dú)家單一銷售但又銷不出去的被動(dòng)局面，保障所發(fā)債券能夠最大程度的實(shí)現(xiàn)銷售。
3、創(chuàng)新詢價(jià)方式，運(yùn)用銷售技巧和價(jià)格引導(dǎo)，降綜合成本
傳統(tǒng)債券銷售均是采用高、低差價(jià)尋量方式進(jìn)行區(qū)間報(bào)價(jià)，造成投資人只看報(bào)的高價(jià)，而創(chuàng)新模式采用低價(jià)鎖定報(bào)價(jià)方式，盡可能使發(fā)債價(jià)格向市場平均價(jià)格的低位靠擾，保障發(fā)債價(jià)格信息正向傳；同時(shí)摒棄傳統(tǒng)的打電話、群發(fā)信息、集中路演等傳統(tǒng)銷售模式，采用有針對性個(gè)別面見溝通的方式對接投資人，盡量避免債券發(fā)行信息過度向無效人群群發(fā)而可能造成的網(wǎng)紅債現(xiàn)象；另外，通過有意識(shí)的價(jià)格引導(dǎo)機(jī)制，降低債券發(fā)行的綜合成本。
集團(tuán)簡介