發(fā)改財金〔2020〕298號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會：

修訂后的《中華人民共和國證券法》自2020年3月1日起施行，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知》（國辦發(fā)〔2020〕5號，以下簡稱《通知》）有關(guān)要求，現(xiàn)就企業(yè)債券發(fā)行實施注冊制的有關(guān)事項通知如下。

一、企業(yè)債券發(fā)行全面施行注冊制

按照《中華人民共和國證券法》和《通知》有關(guān)要求，企業(yè)債券發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊制。國家發(fā)展改革委為企業(yè)債券的法定注冊機(jī)關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國家發(fā)展改革委注冊。

國家發(fā)展改革委指定相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)債券的受理、審核。其中，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為受理機(jī)構(gòu)，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會為審核機(jī)構(gòu)。兩家機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快制定相關(guān)業(yè)務(wù)流程、受理審核標(biāo)準(zhǔn)等配套制度，并在規(guī)定的時限內(nèi)完成受理、審核工作。

企業(yè)債券發(fā)行人直接向受理機(jī)構(gòu)提出申請，我委對企業(yè)債券受理、審核工作及兩家指定機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)，并在法定時限內(nèi)履行發(fā)行注冊程序。

二、明確企業(yè)債券發(fā)行條件

企業(yè)債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息，應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量，鼓勵發(fā)行企業(yè)債券的募集資金投向符合國家宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策的項目建設(shè)。

三、強(qiáng)化信息披露要求和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

確立以信息披露為中心的注冊制監(jiān)管理念，明確發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的原則，按照法律法規(guī)及我委的有關(guān)規(guī)定，通過指定的渠道披露信息，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。承銷機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉盡責(zé)、誠實守信。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對債券發(fā)行人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，協(xié)助做好信息披露等工作，對所出具的專業(yè)報告和專業(yè)意見負(fù)責(zé)。受理審核機(jī)構(gòu)可對信息披露內(nèi)容和形式進(jìn)行督促檢查。

四、落實省級發(fā)展改革部門監(jiān)管職責(zé)

按照注冊制改革的需要，取消企業(yè)債券申報中的省級轉(zhuǎn)報環(huán)節(jié)。債券募集資金用于固定資產(chǎn)投資項目的，省級發(fā)展改革部門應(yīng)對募投項目出具符合國家宏觀調(diào)控政策、固定資產(chǎn)投資管理法規(guī)制度和產(chǎn)業(yè)政策的專項意見，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。省級發(fā)展改革部門要發(fā)揮屬地管理優(yōu)勢，通過項目篩查、風(fēng)險排查、監(jiān)督檢查等方式，做好區(qū)域內(nèi)企業(yè)債券監(jiān)管工作，防范化解企業(yè)債券領(lǐng)域風(fēng)險。

五、加強(qiáng)與有關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合

國家發(fā)展改革委將與證監(jiān)會等有關(guān)部門密切配合，貫徹落實好《中華人民共和國證券法》和《通知》的有關(guān)要求，協(xié)同有序推進(jìn)注冊制實施的各項工作。我委將積極支持證監(jiān)會開展債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作，依法嚴(yán)懲企業(yè)債券領(lǐng)域的違法違規(guī)行為。

六、穩(wěn)妥做好新舊制度銜接

企業(yè)債券發(fā)行實施注冊制是重大改革，企業(yè)債券市場參與各方應(yīng)充分認(rèn)識本次改革的重要意義，認(rèn)真貫徹落實相關(guān)要求。對于修訂后的《中華人民共和國證券法》施行前已受理的企業(yè)債券項目，我委將按原核準(zhǔn)制有關(guān)要求繼續(xù)推進(jìn)。我委將不斷完善監(jiān)管規(guī)則，制定注冊文件格式、申報文件目錄等配套文件，建立公開、透明、高效的企業(yè)債券發(fā)行注冊管理體系。

現(xiàn)階段，申報文件內(nèi)容和格式仍參照現(xiàn)行規(guī)定辦理。

國家發(fā)展改革委

2020年3月1日